Managing Profitability

Managing Profitability

There are two strategies of improving profitability of a business:

  1. Increase prices
  2. Reduce costs

Unfortunately many managers forget that they tend to be mutually exclusive.

It is only in very rare circumstances that you can simultaneously reduce costs, while increasing prices. In most cases, you have to choose one of those strategies.

Skomentuj

Wprowadź swoje dane lub kliknij jedną z tych ikon, aby się zalogować:

Logo WordPress.com

Komentujesz korzystając z konta WordPress.com. Wyloguj / Zmień )

Zdjęcie z Twittera

Komentujesz korzystając z konta Twitter. Wyloguj / Zmień )

Facebook photo

Komentujesz korzystając z konta Facebook. Wyloguj / Zmień )

Google+ photo

Komentujesz korzystając z konta Google+. Wyloguj / Zmień )

Connecting to %s